In de Italiaanse stad Assisi woont en werkt de 10-jarige Pepino. Hij is een arme weesjongen, maar hij heeft een ezel, Violetta, met wie hij gemakkelijk al het werk kan doen. En dan op een dag wordt Violetta heel ziek …

De prins van Otranto wil zijn zoon uithuwelijken aan een belangrijke prinses, zodat zijn rijk voor de familie behouden zal blijven. Daar is hij namelijk nog niet zo zeker van in verband met de zwakke gezondheid van zijn zoon.
Maar helaas: op de dag dat het huwelijk zal plaatsvinden, valt er een enorme helm naar beneden die de jonge troonopvolger verplettert. De prins zal nu snel stappen moeten ondernemen met betrekking tot de erfopvolging …